P2P行業(yè)這幾年發(fā)展迅速，頂著互聯(lián)網(wǎng)金融的光輝，成為一個備受大家關注的行業(yè)，但有些行業(yè)觀點不僅僅是普通人會搞錯，甚至已經(jīng)在業(yè)內已工作的人士還是會搞混。因此本文針對普遍存在的誤區(qū)進行闡述，觀點未必完全正確，僅供與大家分享，歡迎大家交流指正。
誤區(qū)一：用披露的成交量來判斷平臺的規(guī)模大小或者成長態(tài)勢 目前很多人都特別關注成交量（也稱成交金額、交易金額），這個沒錯，成交量作為P2P企業(yè)的重要指標，一般都會將其公布在網(wǎng)站上或者對接給第三方機構，備受關注是必然的。但是不同企業(yè)由于業(yè)務模式不同其交易量所表達的內容也不完全一樣，比如有些平臺是貸款給個人的，相對金額小，筆數(shù)多，期限也可能長些；而有些平臺對接的是小貸公司等，這樣其貸款規(guī)模量大，但其實際的收益率是相對小的，因為要和小貸公司分成；還有一類網(wǎng)貸平臺做的是P2B業(yè)務，對接的都是企業(yè)端，企業(yè)的融資額一般也較大，但通常期限可能也較短。因此不同的業(yè)務模式?jīng)Q定了他的成交量區(qū)別較大，而營業(yè)收入更是大相徑庭，并不能以此來判斷平臺規(guī)模大小或者成長態(tài)勢，只是一個參考項。當然，不可否定，好的平臺總體看，他的成交量肯定也是上規(guī)模的。
還有人會把交易量等同于營業(yè)收入，這兩者是完全不同的兩個概念。營業(yè)收入=當年總成交量*平均期限*收費率。由于P2P通常只公布前一項，后兩項直接公開的極少。只有少數(shù)發(fā)布定期報告的公司才公布平均期限，而收費規(guī)則一般都在網(wǎng)站有披露，但也并不一定完全透明。
誤區(qū)二：認為去擔保只是不允許平臺自身來提供擔保 近期不斷有銀監(jiān)會官員公開表示：P2P行業(yè)應有一定的行業(yè)門檻，自身不能為投資者提供擔保，平臺不能承諾本金收益，只能做信息中介而不是信用中介，不允許設資金池，打擊非法集資。因此政府的意愿很明顯，不僅僅不允許平臺自身為投資者做擔保，同時他希望國內的P2P也能和國外的P2P接近，只做信息中介，平臺不提供保障機制，由投資人自行判斷和承擔風險。國外的平臺通常會為投資標的進行分數(shù)評定，用戶根據(jù)分數(shù)評估風險，并根據(jù)自身風險承受能力來決定投資對象和額度。也正因為此，平安董事長馬明哲之前已經(jīng)宣布將逐步取消陸金所的擔保，陸金所要建立資產的風險標準，用五星、四星、三星這種方式標注出來，供投資者作判斷和選擇。對于交易者，也會建立相似的信用標準。
暫且不論信息中介，純粹中介、去擔保在中國是否行得通，但政府的本意是很明顯的。因此去擔保不僅僅指平臺自身不得提供擔保，還包括平臺不得承諾收益�？赡苓@也是國內P2P未來的一個方向，只是中短期而已，由于中國特殊的國情，需要過渡和變通�，F(xiàn)階段來看，可能風險備用金模式是相對較好的模式。
誤區(qū)三：把擔保或者有本金（本息）保障等同于低風險甚至無風險 余額寶投資的是貨幣基金，也只能給出一個預期收益，也是有風險的，只是一般而言貨幣型基金的風險較小。銀行的理財產品也是同樣的道理，并不是無風險產品。通常只有銀行存款和國債我們把它似為無風險，這也是基于政府不破產的前提。因此可以說所有的投資都有風險。只是風險大小而已。所謂的擔保和本息保障等都是表面的，最核心的是公司的風控能力。風控分兩種，一類是對借款人的風控能力，還有一類是對平臺或公司的風控能力（內控），只有在出現(xiàn)違約率后能實際足額賠付下本金保障才有意義。因此投資者在選擇P2P產品的時候，關鍵的是要了解公司及其風控情況，而不是只看有無擔�；蛴袩o本金保障條款。
誤區(qū)四：分散投資就是在一個P2P平臺選多個標的 不要把雞蛋放在同一個籃子里，這句話幾乎人人皆知。所以大家都做投資組合，一般平臺的業(yè)務人員會以很專業(yè)的身份告訴你把錢投在他平臺的不同標的上。他通常不會告訴你分散投資不僅是投資一個平臺的多個標的，還有平臺也要分散開來，甚至行業(yè)也應該分散，不要把理財全部匯集在P2P行業(yè)，還可以是銀行理財、股票、基金等行業(yè)。
誤區(qū)五：P2P行業(yè)等同于互聯(lián)網(wǎng)金融，稱互聯(lián)網(wǎng)金融將顛覆銀行 通常互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)包括以下六類：P2P行業(yè)、眾籌、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機構、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。P2P只是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個組成部分。
中國中小企業(yè)一直得不到金融體系的支持，融資成本一直高居不下，由于擔保公司、小額貸款機構、典當行不能吸收公共存款，自有資金往往不夠，并不能完全解決目前中小企業(yè)融資難問題。由于巨大的需求空間，第三方支付興起，隨之眾籌、P2P等也發(fā)展迅猛。政府鼓勵支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時，更希望看到傳統(tǒng)銀行業(yè)的隨之轉型。由于政府需要穩(wěn)定的金融體系，第三方支付限制為小額支付，P2P也定位為小額借貸，眾籌目前更是政策不夠明朗�？傮w看，互聯(lián)網(wǎng)金融在現(xiàn)有政策下只能是傳統(tǒng)銀行業(yè)的有效補充作用。
最后，也談談投資者在網(wǎng)貸投資時需要注意的問題，以下簡單列出幾點供參考：
1、不要被高息所吸引。參考利率：6-15%，根據(jù)平臺品牌價值不同利率有所不同。
2、不投上線時間短、成交量不大的平臺。參考值：2-3年，10-20億元以上。
3、不投單一項目金額很大的產品。參考金額：不高于100萬元，最好50萬元以下。
4、多搜索公開信息進行基礎調研，有條件去實地考察下想投資的平臺。
5、看股東背景、成立時間、成交量、排名、品牌、風控、媒體報道等，盡量選擇綜合能力較好的平臺。參考排名方：網(wǎng)貸之家。
6、把想投的閑錢分散在幾個平臺的幾個產品，做個投資組合。參考平臺：陸金所、你我貸、人人貸等。參考投資比例：利率高中低占比3-4-3。
