上海 2014-08-28(
中國(guó)商業(yè)電訊)－－智能手機(jī)的應(yīng)用，催生了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)。據(jù)《中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告（2014）》數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月，我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)8.38億戶；手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5億，占總網(wǎng)民數(shù)的八成多，手機(jī)保持第一大上網(wǎng)終端地位。我國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進(jìn)入全民時(shí)代。為順應(yīng)潮流，新老互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛加入移動(dòng)端競(jìng)爭(zhēng)行列。而剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融也不甘落后，不論是百年老店平安集團(tuán)陸金所，還是新潮小鋪梧桐理財(cái)網(wǎng)，紛紛開發(fā)移動(dòng)端應(yīng)用程序，期望在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)占領(lǐng)高地。
對(duì)于正值混戰(zhàn)中的互聯(lián)網(wǎng)金融，在植入互聯(lián)網(wǎng)的基因之后，更加強(qiáng)調(diào)用戶體驗(yàn)的便捷性。而這種便捷性的體驗(yàn)不僅僅在于移動(dòng)端的應(yīng)用，也在于金融產(chǎn)品本身的屬性之一——流動(dòng)性。理論上，任何一款金融產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)上是在追求收益性、安全性和流動(dòng)性的搭配和平衡，而金融產(chǎn)品本身的便捷性則很大程度上體現(xiàn)在產(chǎn)品流動(dòng)性上�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融利用IT技術(shù)手段為用戶提供了投資理財(cái)?shù)谋憬菪�，而移�?dòng)互聯(lián)網(wǎng)則將隨時(shí)隨地可投資的優(yōu)越用戶體驗(yàn)發(fā)揮到極致。但部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的流動(dòng)性難題尚未解決。
以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸為例，目前，雖然大多數(shù)平臺(tái)，不僅僅有投資借款債權(quán)的理財(cái)平臺(tái)，還有為提高產(chǎn)品流動(dòng)性紛紛推出的債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，形成了各平臺(tái)內(nèi)部的“二級(jí)市場(chǎng)”。如老牌陸金所、人人貸，在設(shè)立投資理財(cái)專區(qū)的同時(shí)，還設(shè)立了轉(zhuǎn)讓專區(qū)。就連新興互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)梧桐理財(cái)網(wǎng)在構(gòu)建之初也精心設(shè)計(jì)“隨心投”和“隨意轉(zhuǎn)”兩款產(chǎn)品，欲將流動(dòng)性提高到極致。但從目前的情況來(lái)看，各P2P轉(zhuǎn)讓平臺(tái)一直有所壓力，內(nèi)部“二級(jí)市場(chǎng)”還不夠活躍，使得債權(quán)不能在期望的時(shí)間轉(zhuǎn)讓成功，從而造成轉(zhuǎn)讓專區(qū)的功能尚未充分發(fā)揮，流動(dòng)性價(jià)值尚未完全體現(xiàn)。
筆者認(rèn)為，其原因主要有三。第一，余額寶等寶類產(chǎn)品雖然刮起全民理財(cái)?shù)男L(fēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也在近兩年被黏在舌尖，但大多數(shù)用戶的長(zhǎng)期投資行為尚未培養(yǎng)起來(lái)，很多用戶的投資理財(cái)行為僅僅是在新生事物中獲得一次性體驗(yàn)。也就是說(shuō)，尚處于被市場(chǎng)驗(yàn)證的階段。第二，同一“二級(jí)市場(chǎng)”中的產(chǎn)品門類還比較單一，投資者在同一平臺(tái)中可選門類較少，難以實(shí)現(xiàn)組合投資。第三，各“二級(jí)市場(chǎng)”互相之間尚未開放，產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓僅僅限于各平臺(tái)內(nèi)部的用戶，限制了參與者的來(lái)源。
不過(guò)，從過(guò)去到現(xiàn)在，情況逐漸樂(lè)觀。不僅有拍拍貸的信用借款和積木盒子的擔(dān)保債權(quán)，也有梧桐理財(cái)?shù)慕鹑谫Y產(chǎn)的質(zhì)押借貸，產(chǎn)品門類日益多樣化。而互聯(lián)網(wǎng)信息共享、開發(fā)協(xié)作的基因必然會(huì)使得各平臺(tái)的內(nèi)部“二級(jí)市場(chǎng)”演變?yōu)殚_放聯(lián)合的大類資產(chǎn)交易市場(chǎng)，向類似美國(guó)交易公司Second Market的模式轉(zhuǎn)變，使得交易市場(chǎng)逐漸繁榮。
展望未來(lái)，移動(dòng)端超越PC端已近在眼前，同時(shí)，各平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融“二級(jí)市場(chǎng)”交易也逐漸活躍。當(dāng)二者碰撞，很可能會(huì)產(chǎn)生掌上金融交易所的火花。當(dāng)然，目前這樣的“交易所”還處于“胚胎期”。未來(lái)，在市場(chǎng)更加開放協(xié)作之后，掌上金融交易所的實(shí)現(xiàn)值得期待。
